Bonjour à tous,
J’espère que vous avez passé une excellente semaine !!
Comme vous allez le voir, on a peaufiné un peu la newsletter. La structure a légèrement changé pour vous fournir encore plus de contenu pertinent et vous permettre d’avoir plus de clarté dans la lecture:
Actualités de la Semaine
Vidéo de la Semaine: Bitcoin protège les droits humains dans le monde
Tweet de la Semaine: une petite “bombe” potentielle pour l’univers crypto
Levées de fonds (31 Mai - 5 Juin)
20€ du Mardi Crypto
Résumé on-chain Glassnode
Ratios on-chain: Multiple de Mayer, Prix Réalisé, Multiple de Puell
Dico Crypto: ATH, FUD
N’hésitez pas à liker le post et à nous répondre en commentaire ou par retour de mail si vous avez des questions .
Aidez-nous à grandir et partagez avec les personnes autour de vous qui peuvent être intéressées!
Bonne lecture et bon week-end à tous !
ACTUALITES IMPORTANTES DE LA SEMAINE
N’hésitez pas à utiliser la fonction “Traduire la page en français” de Google Chrome pour accéder à la traduction instantanée des articles proposés. Les liens sont insérés directement dans le titre.
FISCALITE
Bear Markets (marchés baissiers), les bons Réflexes
Concernant les crypto-actifs et les comptes-titres (titres détenus en direct et non au travers d’un PEA ou d’un contrat d’assurance-vie) il existe une technique permettant, sans bouleverser la gestion de votre portefeuille, d’acter une moins-value que vous pourrez déclarer à l’administration fiscale.
Donc, l’objectif est d’atténuer la base de calcul de l’impôt sur les plus-values de cession de valeurs mobilières, de manière, in fine, à minimiser le montant de l’impôt sur le revenu (IR) dû.
L’opération est connue sous le nom d’acheté-vendu.
REGULATION
Le ministère des Finances Russe a finalisé le projet de loi sur la crypto-monnaie
Il sera possible de payer des biens, des travaux, des services, une activité intellectuelle, etc.
Les sites légaux seront obligés à coopérer avec les forces de l'ordre. Cela implique le stockage pendant trois ans d'informations sur les propriétaires de monnaie numérique, leurs transactions, etc.
La version actuelle contient une interdiction de la publicité des crypto-échanges et des échangeurs
GROS ACTEURS
Paypal: les utilisateurs peuvent désormais sortir leurs jetons vers des wallets d’auto-conservation
PayPal permet enfin aux détenteurs de crypto-monnaie de transférer leurs actifs numériques de sa plate-forme vers d'autres portefeuilles et échanges, la fonctionnalité la plus souvent demandée depuis la mise en service du service d'achat, de vente et de conservation de crypto du géant de la fintech
Grâce à cela, PayPal est devenu le plus grand portefeuille numérique grand public compatible blockchain au monde, selon Walter Hessert, responsable de la stratégie chez Paxos, un fournisseur d'infrastructure de PayPal
ENVIRONNEMENT
Le rapport du Bureau de la Maison Blanche sur le minage de Crypto-monnaies attendu en Aout
Le Bureau de la politique scientifique et technologique de la Maison Blanche (OSTP) vise à publier cet été un rapport sur l'extraction de crypto-monnaie et son impact environnemental
L'OSTP explore une grande variété de sujets liés à l'extraction de crypto, y compris les affirmations selon lesquelles cela pourrait être bénéfique pour les réseaux électriques dans des États comme le Texas, les plaintes concernant la pollution sonore et les différences entre la preuve de travail et d'autres mécanismes de consensus du réseau.
Le décret exécutif complet de Biden a chargé l'OSTP de s'associer à d'autres bureaux et de rédiger un rapport dans les 180 jours examinant essentiellement l'impact des technologies de la blockchain sur l'environnement.
ARNAQUES/SCAMS
Un ancien employé d’OpenSea inculpé dans la toute première affaire de délit d’initié NFT
Les procureurs américains du district sud de New York ont inculpé et arrêté Nathaniel Chastain, un ancien chef de produit du marché en ligne OpenSea.
L’homme de 31 ans fait face à un chef de fraude électronique et à un chef de blanchiment d’argent, dans le cadre d’un stratagème visant à commettre un délit d’initié dans des jetons non fongibles, ou NFT, “en utilisant des informations confidentielles sur les NFT qui allaient être présentés sur La page d’accueil d’OpenSea pour son gain financier personnel.
L’épisode entier met à nu le vide réglementaire qui existe dans de larges pans de l’écosystème des crypto-actifs au sens large. Les NFT, en particulier, existent dans une zone grise juridique.
VIDEO DE LA SEMAINE
Bitcoin protège les Droits Humains dans le Monde
TWEET DE LA SEMAINE
FUD* ou Réalité? On ne sait pas encore mais on va suivre ça de près
LES LEVEES DE FONDS DE LA SEMAINE (31 Mai - 06 Juin)
START-UPS
La somme totale des fonds levés par les start-ups de l’industrie des crypto-actifs
En vert : les valorisations certaines
En rouge : les valorisations estimées minimales (x4 par rapport aux fonds levés)
Total des Levées de Fonds en 2022: 14,692 milliards de dollars
Moyenne des fonds levés par semaine (2022): 668 millions de dollars
Moyenne des fonds levés par semaine (2021): 653 millions de dollars
FONDS D’INVESTISSEMENT
La somme totale des fonds levés par les fonds d’investissement de l’industrie des crypto-actifs
LES 20€ DU MARDI CRYPTO
Chaque semaine, on investit 20€ le Mardi en suivant notre stratégie d’investissement programmé (Dollar Cost Average ou DCA en anglais).
20€ sont investis à 27299 euro par Bitcoin. On obtient en échange 67821 satoshis ou 0,00067821 Bitcoin.
Performance du Portefeuille:
Prix moyen d’achat : 39864 €
RESUME ON-CHAIN
L'intensité de l’incertitude et du stress sur le marché est observable dans les données on-chain, avec une dépendance continue sur les détenteurs à long terme pour assumer la charge d’acheteur de dernier ressort et d’accumuler des Bitcoin à ces prix.
Les détenteurs à long terme supportent actuellement la majorité des pertes non réalisées (62 %), ce qui signifie qu'un changement de propriété progressif mais constructif a eu lieu tout au long de ce marché baissier.
Une reconsolidation des Bitcoin depuis les mains des détenteurs court-terme vers les mains des détenteurs long-terme.
Historiquement durant les marchés baissiers une concentration des Bitcoin chez les détenteurs long-terme et une redistribution vers les détenteurs court-terme lors des marchés haussiers alors que les Hodlers prennent des profits.
Les pertes non réalisées du réseau planent dans la zone crépusculaire des marchés baissiers en phase avancée, cependant, ne signalent pas encore une capitulation complète. Avec des prix évoluant aux plus bas du cycle 2021-22, tous les acheteurs depuis le 1er janvier 2021 sont désormais sous l'eau.
La pression sur les mineurs semblent être de plus en plus forte. La difficulté de minage a augmenté x2,3 depuis le plus haut historique, avec un revenu de mineurs en diminution de 56%.
Cette augmentation de la difficulté suggère que les mineurs existants ont étendu leurs opérations et que de nouveaux mineurs ont rejoint le réseau malgré une réduction massive des revenus. En tant que tel, il est probable que les récentes dépenses en capital sur le matériel et les installations minières pourraient ajouter une pression continue sur les bilans des mineurs.
Cela signifie que chaque Bitcoin est désormais plus cher à miner, tandis que la récompense libellée en USD continue de baisser et peut laisser présager un cycle potentiel de capitulation des mineurs comme dans les cycles précédents.
RATIOS ON-CHAIN
MULTIPLE DE MAYER
<1 considéré comme sous-évalué et >2,4 comme surévalué, un indicateur technique pour les traders long-terme
Valeur à date de publication: 0,74
Au cours des quatre derniers marchés baissiers, les prix du marché sont entrés dans cette fourchette de valeurs en deux phases distinctes :
Phase A - Au début du marché baissier, alors que la vente initiale post-ATH* fait paniquer les investisseurs
Phase B - Marché baissier tardif alors que le marché entre dans la formation du fond et la capitulation
Sur le marché actuel, les prix oscillent à l'intérieur de cette zone de valeur (25 200 $ à 33 700 $) depuis le 5 mai, ressemblant davantage à la phase B des cycles baissiers précédents. D'un point de vue probabiliste, les prix du Bitcoin n'ont clôturé en dessous d'un multiple de Mayer de 0,8 que pendant 7,9 % des jours de bourse.
PRIX REALISE
Historiquement, le prix réalisé a fourni un niveau de support solide pendant les marchés baissiers et a fourni des signaux de formation de creux de marché lorsque le prix du marché se négocie en dessous
Lors des précédents cycles de marché baissier, lorsque Bitcoin s'échangeaient en dessous du prix réalisé, cela indiquait des probabilités élevées d'établissement d'un bas de marché.
Historiquement, le prix réalisé a été un niveau de support de cycle très solide, avec 84,9 % des jours de négociation Bitcoin clôturant au-dessus de ce niveau.
En d'autres termes, seuls 15,1 % des jours de bourse ont clôturé en dessous du prix réalisé, offrant une confluence similaire avec le multiple de Mayer de 0,8.
MULTIPLE DE PUELL
Cet indicateur examine les mineurs de Bitcoin et leurs revenus.
Il explore les cycles du marché du point de vue des revenus miniers. Les mineurs de Bitcoin sont parfois appelés vendeurs obligatoires en raison de leur besoin de couvrir les coûts fixes du matériel de minage sur un marché où les prix sont extrêmement volatils. Les revenus qu'ils génèrent peuvent donc influencer le prix dans le temps
Il y a des périodes où la valeur des bitcoins extraits et entrant dans l'écosystème est trop grande ou trop petite par rapport aux normes historiques.
En évaluant toute l'histoire du Multiple de Puell , le récit du marché baissier en deux phases décrit ci-dessus est également évident ici. Aux premiers stades du marché baissier, le multiple de Puell se situe généralement entre 0,6 et 1,0, ce qui indique que les revenus actuels sont jusqu'à 40 % inférieurs à ceux de l'année dernière en moyenne. Par la suite, dans les dernières étapes d'un marché baissier prolongé où les événements de capitulation ont tendance à se produire, le Puell Multiple plonge dans la zone inférieure à 0,5.
Cette métrique se situe actuellement à 0,66, sur le point d'entrer dans la plage de capitulation. Compte tenu de la forte corrélation entre cet indicateur et le prix, une baisse des prix de -10 % ou plus indiquerait un stress généralisé sur les flux de revenus des mineurs.
DICO CRYPTO
FUD (Fear, Uncertainty and Doubt) : Peur, incertitude et doute. Technique consistant à diffuser des informations négatives, souvent vagues et inspirant la peur dans le but, parfois, de faire baisser le prix et/ou de discréditer un projet
ATH : All Time High, prix le plus haut jamais atteint.
C’est tout pour cette semaine! Je vous souhaite un excellent week-end à tous!
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